Источник: изображение сгенерировано при помощи модели Kandinsky 3.1
Использование роботов в инвестировании – не новая тема. Однако на фоне развития технологий искусственного интеллекта она приобретает особую актуальность. Редакция IQ Media разбиралась, может ли робоэдвайзинг быть полноценной заменой более традиционного метода инвестирования, связанного с использованием услуг финансовых консультантов.
В основе робоэдвайзинга лежит использование ИИ и алгоритмов в процессе инвестирования. Роботы-советники (англ.robo-adviser) могут анализировать рыночные тенценции, выявлять риски и возможности, и в итоге – формировать рекомендации по сбору и управлению инвестпортфелем. Сбор инвестиционного портфеля с применением этой технологии значительно упрощается — становится автоматизированным и практически моментальным. Существенная экономия времени – одно из главных преимуществ робоэдвайзинга. При этом процесс сбора инвестпортфеля с использованием данной технологии, конечно же, зависит от целей инвестора, финансовых возможностей и степени готовности к риску.
Существуют платные и бесплатные сервисы, которые можно подключить к брокерскому счету и использовать подходящую стратегию — от ультраконсервативной до ультра-агрессивной.
Тема роботизации не являются новым явлением как на фондовом рынке, так и в банкинге, отмечает заместитель декана факультета экономики НИУ ВШЭ в Нижнем Новгороде Нелли Чапрак. «Активное использование торговых советников или автоматических торговых систем на бирже присуще не только частным инвесторам, но и профессиональным трейдерам», — говорит она.
Сфера инвестиций может отпугивать новичков, которые чувствуют, что им не хватает необходимых знаний и ресурсов. Робоэдвайзинг значительно облегчает первые шаги в инвестировании и обеспечивает низкий порог входа. А опытные инвесторы, разбирающиеся в сложных финансовых инструментах с помощью таких советников, могут корректировать собственную торговлю и сравнивать различные стратегии.
Робоэдвайзинг не может не находиться в постоянном развитии, поэтому спектр возможностей для пользователей-инвесторов будет расширяться. Одна из актуальных тенденций, которую выделяют в этой сфере, связана с использованием технологий искусственного интеллекта. Ожидается, что с внедрением прогрессивных технологий роботы-советники смогут лучше прогнозировать тренды и выстраивать адаптивные стратегии в режиме реального времени, а также давать более персонализированную обратную связь.
Вместе с тем эксперты указывают и на глобальную проблему в использовании робоэдвайзинга. Она связана с обеспечением нейтральности рекомендаций роботов-советников, которые находятся «на службе» у конкретных организаций — банков, инвесткомпаний и т.п. И это вопрос регулирования, которое не все инвесторы считают идеальным и обеспечивающим полную прозрачность. Периодически идут разговоры об ужесточении контроля в этой сфере.
В то же время правовое регулирование в России общественных отношений, связанных с использованием роботов-советников, является одним из самых передовых в мире, отмечает в своей статье научный сотрудник, преподаватель юридического факультета Санкт-Петербургского государственного университета Рудольф Бауэр. Существующие нормативные акты в сфере робоэдвайзинга, по его мнению, не приводят к «зарегулированию», а следовательно – к ущемлению прав и возможностей как инвесторов, так и профессиональных участников ценных бумаг. «Однако ЦБ РФ рекомендуется больше делать акцент на внедрении механизма «регуляторной песочницы»*, что может повлечь увеличение новых экономических моделей роботов-советников и улучшение инвестиционной привлекательности российского финансового рынка», – отмечает эксперт.
Одним из плюсов робоэдвайзинга является его доступность — невысокая стоимость. Поэтому роботы-советники могут обслуживать большое количество и разные группы инвесторов, в том числе вкладывающих в рынок скромные средства, и по этой же причине не представляющих особого интереса для квалифицированных финансовых консультантов.
Эксперты тем не менее не советуют полностью полагаться на робоэдвайзинг. «Как и в любом IT-решении, залогом успеха в торговых советниках является алгоритм, который заложил в него разработчик, а также, так называемая устойчивость, — способность генерировать ожидаемые результаты при изменении внешней среды», — отмечает Нелли Чапрак. Она поясняет, что качественно настроенный торговый советник может устойчиво приносить своему владельцу прибыль, конечно не безрисковую, но все же некоторый прогнозируемый процент выигрышных сделок.
Но при смене внешних факторов, например санкционной политики, изменении денежно кредитной политики ЦБ, алгоритм надо модифицировать. То есть полного замещения без участия разработчика быть не может. Главное, что необходимо учитывать при выборе и пользовании советником,независимо от опыта инвестирования, по мнению эксперта, — это четкое понимание алгоритма и принципов принятия того или иного решения. Это позволит избежать слепого следования, не допустить системных ошибок и увидеть момент снижения эффективности советника.
«Также не стоит забывать и про мошенников, которые точно не смогут ввести вас в заблуждение, если вы понимаете основные принципы работы торговых советников», — добавляет Нелли Чапрак.
Больше об IT-решениях и анализе на основе данных можно узнать на специализирвоанных программах.
* Регуляторная песочница — особый экспериментальный правовой режим для инновационных проектов.
В подписке — дайджест статей и видеолекций, анонсы мероприятий, данные исследований. Обещаем, что будем бережно относиться к вашему времени и присылать материалы раз в месяц.
Спасибо за подписку!
Что-то пошло не так!
