Изображение создано при помощи модели Шедеврум
Более 60 процентов россиян имеют сбережения, выяснили в ходе исследования аналитики SuperJob. Четверо из пяти опрошенных следят за личными финансами, половина планирует доходы и расходы как минимум на полгода, четверть – на год, у каждого десятого горизонт планирования длиннее. В чем хранить сбережения в условиях нестабильной экономики, какие инструменты – самые подходящие для увеличения накоплений, а какие – довольно рискованные, эксперты рассказали IQ Media.
Идеальных инструментов для накопления не существует. Чтобы выбрать способ приумножения средств, нужно определить финансовую цель и инвестиционный горизонт, то есть срок, за который человек планирует заработать. Чем период вложения денег короче, тем надежнее должны быть инструменты, объясняет доцент Высшей школы бизнеса НИУ ВШЭ Алексей Бачеров. «Если инвестиционный горизонт – 5, а лучше – 10 лет, то в начале пути инвестор может позволить себе больше риска, – например, вложить значительную долю активов в акции. Но по мере приближения к цели стоит увеличивать долю более надежных и прогнозируемых инструментов, таких как облигации и вклады», – говорит эксперт.
Еще важный момент: вкладывать средства нужно в понятные инструменты. Сложными лучше не пользоваться, если нет опыта, отмечает Мария Соловиченко, эксперт проекта по финансовой грамотности НИФИ Минфина России моифинансы.рф. К примеру, если речь о ценных бумагах, то выбирать лучше крупные компании, предварительно ознакомившись с отчетностью, понаблюдав за тем, как меняется их стоимость.
Размер финансовых сбережений россиян по итогам второго квартала 2025 года Банк России оценивает в 14,6 трлн рублей. В структуре баланса финансовых активов первое место занимают депозиты – 38,4%.
«Банковские вклады продолжают оставаться самым популярным способом сохранения средств. Они обеспечивают фиксированный доход и защищены системой страхования вкладов», – констатирует Мария Ермилова, международный финансовый советник, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова. При выборе депозита важно учитывать условия банка – капитализацию процентов, возможность пополнения и досрочного закрытия.
Для многих важно, что копить деньги на вкладе можно, не имея специальных знаний в экономике: выбираете подходящие условия и переводите деньги на счет.
«Самые высокие проценты банки сейчас предлагают при размещении денег на три-шесть месяцев. Это означает, что даже депозитом нужно управлять – несколько раз в год переносить средства туда, где доходность будет выше», — говорит Мария Соловиченко.
Доходность вкладов снижается, подтверждает директор по аналитике «Инго Банка» Василий Кутьин. По данным ЦБ РФ, процентная ставка по вкладам в рублях в десяти банках, привлекающих наибольший объем средств физлиц, в первом квартале составляла 21,7%, а во втором — только 15,4%. То есть падение доходности составило почти 6,3 п.п. При этом эксперт советует следить за предложениями кредитных организаций в конце года: традиционно они предлагают повышенные ставки по депозитам.
Этот инструмент позволяет сохранять и накапливать средства без ограничения срока. Проценты начисляются на остаточную сумму, клиент может свободно распоряжаться деньгами в любое время, объясняет Мария Ермилова.
Эти счета подходят тем, кто в ближайшие месяцы планирует накопить деньги для крупных покупок, например, бытовой техники. На отложенные средства каждый день начисляется процент, уточняет Мария Соловиченко.
Облигации
Облигации – долговые обязательства государства или компаний. Их доходность обычно превышает ставки по вкладам, но нужно понимать, какие бумаги покупать, говорит Мария Ермилова.
Существует два способа заработка на облигациях: получение купонов и продажа облигаций по выгодной цене. Облигации федерального займа (ОФЗ) считаются самыми надежными, но менее прибыльными, чем корпоративные.
ОФЗ – максимально надежный инструмент в России, который позволяет «зафиксировать» доходность на весь срок, говорит Алексей Бачеров. Например, сейчас на 5 лет – это около 14,9% годовых. А вот депозиты из-за макроэкономической ситуации и денежно-кредитной политики сейчас могут давать 15% годовых, через год 12%, через два года 8% а через три – четыре, возможно, – всего 5%. Таким образом темп роста вложения в депозиты за все 5 лет будет только 8,9% годовых.
Гособлигации абсолютно безопасны с точки зрения сохранения денег, отмечает Мария Соловиченко. Кроме того, если открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3), то можно получить налоговый вычет в размере 400 тысяч рублей. Это значит, что при уплате НДФЛ по ставке 13%, человек может вернуть до 52 тысяч рублей в год. Эта сумма может вырасти до 88 тысяч, если инвестор платит НДФЛ по ставке в 22%.
Акции и ПИФы
Инвестирование в акции связано с высоким риском, но потенциальная доходность может значительно превысить проценты по депозитам. Вложения в акции не гарантирует возврат средств: можно как приобрести, так и потерять деньги, если стоимость бумаг снизится. При удачном стечении обстоятельств доход инвесторов состоит из двух частей: заработок от продажи акций по хорошей цене и получение дивидендов, объясняет Ермилова.
Начальник аналитического отдела ИК «Риком-Траст», кандидат экономических наук Олег Абелев рекомендует обратить внимание на так называемые «дивидендные аристократы» – компании, регулярно, на протяжении 25 лет и больше, выплачивающие суммы дохода акционерам. Также можно купить паи в ПИФах, которые приобретают эти бумаги.
ПИФы позволяют инвесторам приобретать доли в фондах, состоящих из множества ценных бумаг, как говорят – «рынок целиком». Этот инструмент подходит для начинающих инвесторов, поскольку снижает риски благодаря диверсификации активов.
Покупка иностранной валюты — привычный метод снизить риск инфляции. Доллар и евро традиционно использовались россиянами для защиты от внутренних рисков. Однако в связи с ростом комиссий и неопределенностью в экономике этот способ сбережения стал менее популярным, объясняет Ермилова.
Тезис о том, что покупка валюты позволяет увеличить накопления — популярный в России миф, отмечает Алексей Бачеров. Были периоды, когда рубль укреплялся к доллару, например, с 2003 и до 2008 года, тогда доллар потерял 26%. «В долгосрочной перспективе доходность от вложений в валюту сопоставима с той, что даёт покупка гособлигаций», – говорит эксперт.
Это высокорискованный инструмент, криптовалюты экстремально волатильны — цена может резко упасть или вырасти, говорит Алексей Бачеров. К тому же фундаментальная ценность криптоактивов сомнительна: это не деньги и не золото. И многие процедуры не отрегулированы: есть вопросы в части налогообложения дохода, борьбы с отмыванием денег.
В будущем, вероятно, государства будут внедрять цифровые валюты (например, цифровой рубль), что может ужесточить регулирование частных криптовалют, прогнозирует эксперт.
Золото и другие драгметаллы – традиционный способ защиты от инфляции и экономических потрясений.
Можно купить слитки и монеты – инвестиционные и памятные. Их стоимость способна дополнительно расти за счет ценности для нумизматов. Сам по себе такой актив – хорошее приобретение на случай глобальных потрясений, но в долгосрочной перспективе его доходность часто не превышает инфляцию и уступает облигациям, говорит Алексей Бачеров.
Есть и другие варианты инвестирования в металлы – например, покупка фьючерсных контрактов. Это высокорисковый инструмент, объясняет Ермилова. Более безопасно открытие обезличенного металлического счета (ОМС), где средства хранятся в виде виртуальной стоимости металлов.
Рынок драгметаллов в последнее время продемонстрировал значительную коррекцию, хотя она была ожидаема на фоне рекордных темпов роста, объясняет Василий Кутьин. Тем не менее, за последний год золото на мировом рынке выросло в цене более, чем на 50%, серебро – более чем на 43%, платина – на 54,5%, палладий – на 26,5%.
Поскольку учетные цены устанавливает ЦБ РФ в рублях на основе мировых котировок в долларах, дополнительным бонусом для покупки драгметаллов в России будет ослабление рубля, добавляет аналитик.
Еще одним надежным способом сохранения сбережений традиционно считается покупка недвижимости. Особенно популярны новостройки, так как они предлагают льготы и потенциал роста стоимости после завершения строительства, говорит Мария Ермилова.
Однако покупка недвижимости требует значительных первоначальных вложений, причем на срок в 5-10 лет, говорит Василий Кутьин. Недвижимость можно сдавать в аренду или продавать на цикле роста цен, но владение и обслуживание может потребовать дополнительных трат.
С помощью страхования тоже можно создавать себе накопления: у страховых компаний есть продукты, позволяющие одновременно застраховать жизнь, здоровье и приумножить сбережения. Их, кстати, часто предлагают в банках. Как работает такой продукт: клиент покупает страховой полис, а компания инвестирует часть заплаченных им средств и старается увеличить эту сумму, объясняет Мария Соловиченко. Сейчас есть три таких комбинированных продукта.
Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
Начнем ИСЖ, хотя с 1 января 2026 года купить такой полис будет нельзя, но старые будут действовать. Этот инструмент оказался слишком сложным для потребителей. Они жаловались, что нередко полисы продавали под видом оформления вкладов, на почти нулевую доходность и неясную инвестиционную составляющую страховки. Клиенты не знали, во что банки вкладывают их деньги, и не могли влиять на содержание инвестпортфеля. В него нередко входили высокорисковые активы, а также иностранные бумаги, доступ к которым из-за санкций стал почти невозможен.
Долевое страхование жизни (ДСЖ)
В этом году на рынке появился более прозрачный и понятный продукт – долевое страхование жизни, рассказывает Мария Соловиченко.
С внесенных на ДСЖ сумм уже сейчас можно получить налоговый вычет, а с 2027 года этот инструмент будет защищен государством – примерно как депозит: Агентство по страхованию вкладов вернет до 2,8 млн рублей в случае отзыва у страховщика лицензии.
Договор можно заключить на любой срок, начиная от года. Но наилучшие условия выплат установлены для страховок, превышающих десятилетний период. «Этот инструмент подходит тем, кто хочет создать капитал для ребенка или накопить ему на образование и жилье, – объясняет эксперт. – Одновременно клиент страхует свою жизнь, и если он умрет, то страховое покрытие получит указанный в договоре выгодоприобретатель».
Часть уплаченных за страховку средств (премии) компания вкладывает в паевые инвестфонды (ПИФы), список которых утверждает Банк России. Портфель — собственность не страховщика, а клиента, и он может влиять на решения о том, какие ценные бумаги покупать.
Накопительное страхование жизни (НСЖ)
Этот инструмент более консервативен. Если в ДСЖ большая часть взноса клиента направляется на инвестиции, то здесь основная составляющая все-таки страховая, говорит Мария Соловиченко.
Если к моменту окончания договора страховой случай не произошел, клиенту, купившему НСЖ, возвращаются все вложенные деньги. Для сравнения: по договору ДСЖ страховая составляющая не возвращается.
Но есть нюанс: по полису НСЖ инвестиционная составляющая невысокая, и ее доходность гораздо ниже, чем в ДСЖ, она только защищает капитал от инфляции, поясняет эксперт.
В подписке — дайджест статей и видеолекций, анонсы мероприятий, данные исследований. Обещаем, что будем бережно относиться к вашему времени и присылать материалы раз в месяц.
Спасибо за подписку!
Что-то пошло не так!
