07 ноября 2022
Генрих Пеникас, доцент Базовой кафедры Банка России НИУ ВШЭ, написал для IQ.HSE цикл авторских колонок «Экономист на диване». Мы собрали все сорок выпусков в одной публикации — предлагаем вам c ними ознакомиться и взглянуть на экономику под новым углом.
Первый выпуск «Экономиста на диване», в котором Генрих Пеникас делится лайфхаком — как с помощью всего одного вопроса узнать, обманывает ли вас кто-то, рассказывая о своих потребительских предпочтениях.
Торговцы зазывают скидками на свои товары и услуги. Что делать: покупать по сниженной цене или сперва подумать и сравнить альтернативы? Разбираемся, почему приобретать дешёвые товары и услуги не лучший выбор, и как демпингующие продавцы убивают рынок.
Для многих предпринимателей дешевизна их товаров и услуг кажется единственным способом обойти конкурентов. Однако работает это не всегда. В этом выпуске Генрих Пеникас рассказывает поучительную историю о соперничестве на рынке железнодорожных перевозок в США, и о том, как хитрый бизнесмен Джон Локк «взломал» демпинг миллионера Корнелиуса Вандербильта, чуть не разорив его.
Разбираемся, как узнать вероятность наступления какого-либо события, если до этого оно никогда не происходило, и зачем вообще банкам нужна такая информация.
Какой должна быть экономическая модель или теория, чтобы она приносила пользу? Насколько реалистична экономическая наука? И почему соответствие реальности не всегда благо? Этим вопросам посвящён пятый выпуск рубрики «Экономист на диване».
Как события реальной экономической жизни преломляются в художественной литературе? Зачем люди вкладывают деньги в финансовые пузыри? И почему от растущих акций нужно вовремя избавляться? Объясняет доцент факультета экономических наук и старший научный сотрудник Международного центра анализа и выбора решений НИУ ВШЭ Генрих Пеникас в шестом выпуске рубрики «Экономист на диване».
Что на самом деле значит название компании Google, почему основатели крупнейшей технологической компании придумали миф о его происхождении, и кто на самом деле в итоге платит за все «бесплатные» сервисы поискового гиганта.
Выпуск посвящён клану Медичи, благодаря которому появилось современное банковское дело, и тому, как им удалось избежать кары Святого Престола за ростовщичество.
Что такое проблема курицы или яйца? Чем отличается сеть железных дорог в России и Европе? И какие это имеет демографические и экономические последствия?
Инфраструктура вокруг использования бумажных чеков в США чем-то напоминает фантастические романы в жанре стимпанк, когда высокие технологии реализуются не на электричестве, а с помощью паровых машин. В России ситуация обратная. Разбираемся, как вышло, что наша страна — один из лидеров в области онлайн-банкинга в мире.
Высокотехнологичные компании, такие как Amazon и Apple — лидеры по уровню капитализации. Инвесторы готовы платить за их акции гораздо больше, чем эти фирмы приносят дохода на сегодняшний. день. Причина проста — постоянное создание инновационных продуктов, завоёвывающих сердца миллионов потребителей во всём мире. Часто за такими продуктами стоят неочевидные вещи, например, математика, известная ещё в Древней Греции. Генрих Пеникас рассказал, как старинные формулы помогают упрочить лидерство на рынке.
Равновесие по Парето и равновесие по Нэшу — два довольно сложных понятия из теории игр, описывающих и предсказывающих, в том числе, экономическое поведение людей. Понять их даже на материалах учебников непросто. Однако Генрих Пеникас смог объяснить эти концепции посредством простой истории о двух животных в двенадцатом выпуске рубрики «Экономист на диване».
Ничто человеческое не чуждо даже гениям и лауреатам Нобелевской премии. Из этого выпуска вы узнаете об одном секрете фильма «Игры разума» и занимательном факте из биографии Джона Нэша, математика и экономиста, столпа современной теории игр.
Любые денежные займы — обычно пагубная практика. Долги закабаляют людей и компании, хотя и обеспечивают процветание банкам и финансовым спекулянтам. Однако есть ситуация, когда брать в долг выгодно и полезно. Какая именно? Ответ — в четырнадцатом выпуске рубрики.
Почему склонность к риску важное качество для руководителей компаний? Генрих Пеникас рассказывает, как его можно выявить с помощью математики, и как — всего лишь с помощью одного вопроса на собеседовании.
Экономика напоминает хаос, которым государства и межгосударственные органы пытаются управлять. Однако на деле это очень сложная система и всякие попытки её регулирования сверху обычно заканчиваются провалом. Решением проблемы могут стать малые локальные сообщества. Именно они позволяют разумно перераспределять ресурсы без введения централизованных административных органов.
В России сейчас бум розничных инвестиций. Многие люди ставят себе приложения от известных банков для самостоятельной торговли на бирже. Однако за множеством слухов, рекламы и растиражированных историй успеха скрывается суровая правда — абсолютное большинство таких игроков потеряет свои деньги. О чём не задумываются розничные инвесторы, почему приносят заработанное потом и кровью на фондовый рынок, а также какие подводные камни и ловушки их ожидают — в семнадцатом выпуске рубрики.
В чём суть таких финансовых инструментов, как опционы? И как их можно использовать с максимальной для себя выгодой? Инструкция от Генриха Пеникаса в восемнадцатом выпуске «Экономиста на диване».
Наблюдательный математик Саймон Ньюкомб обратил внимание на закономерности износа страниц в справочниках логарифмов, а другой математик Фрэнк Бенфорд описал его формулой. Сегодня она помогает аудиторам и службам антифрода обнаружить незаконные транзакции и списания со счетов клиентов банков. Как именно — в девятнадцатом выпуске рубрики.
Современный финансовый рынок — очень сложная вещь. На нём масса новых производных инструментов и запутанных схем, балансирующих риски и доходность. Их создание называется финансовым инжинирингом. Как это работает — на примере экономического «вечного двигателя» с постоянной доходностью — объясняет Генрих Пеникас.
С появлением на фондовых рынках сотен тысяч розничных инвесторов, экономисты стали наблюдать новое явление — «эффект тинька». Наибольшее влияние он оказал на так называемые мусорные облигации. Что это такое и почему они так называются, а также в чём суть эффекта, читайте в двадцать первом выпуске рубрики «Экономист на диване».
Банковские вклады — парадоксальная экономическая ситуация. Если клиент даёт деньги в долг банку, то не может их забрать ранее оговорённого срока. А если оставляет словно в «камере хранения», то должен заплатить банку за услугу, но может легко вернуть сумму в любой момент. Однако в реальности мы не наблюдаем ни того, ни другого.
Чересчур сложные вещи не всегда эффективны. Особенно в мировой банковской системе. Но высказать и донести эту простую мысль, если она идёт вразрез мнению большинства экспертов — крайне трудно. Из-за чего покинул свою должность в Банке Англии его главный экономист и исполнительный директор Эндрю Халдейн — объясняет Генрих Пеникас.
Как правильно заниматься экономическими прогнозами и почему это дело сродни мастерству художника? Ищите объяснение в двадцать четвёртом выпуске рубрики.
Двадцать пятый вупуск рубрики «Экономист на диване», в котором Генрих Пеникас объясняет, попытки решить экологические, социальные или экономические проблемы с помощью, казалось бы, разумных и логичных мер — часто приводят ровно к противоположному эффекту.
Стимулы имеют огромное влияние в экономике, но не всегда однозначное. Позитивные стимулы — вроде высоких пособий по безработице, которые должны по замыслу создателей приводить к положительным эффектам — в итоге заканчиваются катастрофическими последствиями. А вот негативные стимулы, например, принуждение заплатить за то, что по идее должно быть бесплатным, наоборот, нередко создаёт позитивный для всех результат. Хорошая иллюстрация этого тезиса — корпоратив.
Как идеология способна повлиять даже на холодные числа, и с каким трудом гениальные математики пытались внедрить свои подходы в плановую экономику СССР — рассказывает Генрих Пеникас.
Двадцать восьмой выпуск «Экономиста на диване» — про уникальность благ и то, как превращение в товар может лишить их, а также чем отличаются общества с рынком и общества рынка.
Выпуск посвящён производительным и спекулятивным кредитам, их отличиям и тому, почему одни стоит брать, а от других лучше воздержаться.
Чтобы находиться в числе лидеров в какой-либо отрасли нужны не только производственные мощности и богатый опыт, но и хорошие кадры. Подготовить их помогают университеты. О двух самых важных достоинствах Нижнего Новгорода рассказывает Генрих Пеникас в тридцатом выпуске рубрики.
Квартиру, машину или любое другое имущество всегда можно продать, если снизить цену. А вот с человеческим трудом такая схема не работает. Более того, любое массовое снижение зарплат или увольнения людей — дурной знак для частного бизнеса.
Генрих Пеникас рассказывает, в чём слабости эконометрики, как работают агентные модели, и каким образом с их помощью решают прикладные экономические задачи.
Как через сравнение двух шедевров мировой классической литературы понять изменения в экономике — объясняет Генрих Пеникас в тридцать третьем выпуске рубрики «Экономист на диване».
Как случай влияет на результаты нашей деятельности и почему, по мнению психолога Даниэля Канемана, реакция на перформанс сотрудников или студентов вряд ли способна его изменить.
Покупай по низу рынка и продавай по верху. Покупай за заёмные деньги и списывай кредиты. Покупай и продавай сам себе. Такова стратегия богатых владельцев компаний для дальнейшего увеличения своего капитала под соусом заявлений о «сохранении рабочих мест».
На рынке нередко случаются ситуации, когда цены на определённые ценные бумаги внезапно начинают падать. И, наоборот, на какие-либо товары, например, жилую недвижимость — резко расти. Генрих Пеникас рассказывает, почему так происходит и причём здесь «эффект домино».
Сокращение малого бизнеса обычно плохой знак для экономики. Чем больше в стране предпринимателей — тем сбалансированнее экономическая система и выше шансы на появление новых крупных компаний. Однако есть случай, когда рост числа предпринимателей вынужденный.
Учёт наиболее очевидных и легко просчитываемых факторов не всегда ведёт к верным решениям. Поэтому эконометрика в современных компаниях не в чести, а вот предиктивная аналитика набирает всё большую популярность. В чём между ними разница — объясняет на простом примере Генрих Пеникас в тридцать восьмом выпуске рубрики «Экономист на диване».
Иногда ориентация на простые формальные критерии оказывается самой эффективной стратегией. Особенно в условиях войны. А ещё честное и справедливое отношение к своему народу. В чём сходство между подходами бывшего генерала в современном бизнес-консультировании и финансистов Российской Империи во время Отечественной войны 1812 года, читайте в тридцать девятом выпуске рубрики.
Сороковой выпуск рубрики посвящён тому, как иррациональные представления влияют на реальную экономику.
IQ
В подписке — дайджест статей и видеолекций, анонсы мероприятий, данные исследований. Обещаем, что будем бережно относиться к вашему времени и присылать материалы раз в месяц.
Спасибо за подписку!
Что-то пошло не так!
