Top.Mail.Ru
Карьера
Бизнес
Жизнь
Тренды
Изображение создано при помощи модели Шедеврум
Изображение создано при помощи модели Шедеврум

Факторинг: как работает еще один вид финансирования для бизнеса

Что такое факторинг простыми словами

Факторинг – это финансовый инструмент, позволяющий компаниям получать деньги за отгруженный товар или оказанные услуги сразу, не дожидаясь оплаты от покупателей. Это особенно полезно для бизнеса с длительными отсрочками платежей. Факторинг помогает улучшить денежный поток, снизить риски неплатежей и упростить управление дебиторской задолженностью. Вместе с профессором Факультета экономических наук Виктором Газманом разобрались, чем факторинг отличается от других видов кредитования и как предпринимателю грамотно подойти к выбору факторинговой компании. 

Содержание:

Чем факторинг отличается от кредита и других финансовых инструментов

Факторинг — это не кредит, а продажа дебиторской задолженности специализированной компании (фактору). В отличие от банковского кредита, факторинг не требует залога, не увеличивает долговую нагрузку компании и зависит от платежеспособности покупателей, а не поставщика.

Основные отличия факторинга от кредитования

Условия договора

Договор кредитования

Договор факторинга

Обеспечение (залог)

Требуется

Не требуется

Срок кредитования

Фиксированный

Срок фактической отсрочки платежа покупателя банку

Сумма кредитования

Заранее обусловлена

Не ограничена, может увеличиваться по мере роста продаж

Условия получения средств

Для каждого кредита требуется большое количество документов

Достаточно заключить договор один раз, затем средства поступают по накладным и счетам-фактурам

Возможность продления договора

Погашение одного кредита не гарантирует получение следующего

Может длиться бессрочно

Дополнительные услуги

Банк не оказывает дополнительных услуг

Управление дебиторской задолженностью

 

По словам Виктора Газмана, факторинг и кредит — это два разных финансовых инструмента, используемых для повышения ликвидности бизнеса. Кредит предполагает фиксированную сумму, определенный срок погашения и обязательное обеспечение, в то время как факторинг основан на продаже дебиторской задолженности и не требует залога. Ключевое преимущество факторинга — возможность гибкого финансирования без увеличения долговой нагрузки компании, что особенно важно для бизнеса с долгими отсрочками платежей.

Как работает факторинг

Участники факторинговой сделки:

  1. Поставщик (продавец) — компания, предоставляющая товары или услуги с отсрочкой платежа.
  2. Покупатель (дебитор) — клиент поставщика, который оплачивает товары или услуги позже.
  3. Фактор (факторинговая компания) — организация, финансирующая поставщика, выкупая у него задолженность покупателей.

Процесс факторинга:

  1. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю.
  2. Покупатель получает товар и подписывает документы о приемке.
  3. Поставщик передает информацию о счете-фактуре факторинговой компании.
  4. Фактор выплачивает поставщику до 90% суммы от счета сразу.
  5. Покупатель оплачивает счет фактору в установленный срок.
  6. Фактор перечисляет поставщику оставшуюся сумму за вычетом комиссии.

Виды факторинга: какой выбрать

Основные классификации факторинга:

Факторинг с правом регресса и без права регресса:

  • С регрессом – поставщик несет риски неплатежа покупателя.
  • Без регресса – фактор берет риски на себя.

Внутренний и международный факторинг:

  • Внутренний – работает внутри одной страны.
  • Международный – применяется при внешнеэкономических контрактах.

Другие виды:

  • Конфиденциальный – покупатель не знает о факторинге.
  • Финансовый – похож на кредит, но с более гибкими условиями.

Выбор вида факторинга зависит от специфики бизнеса, структуры клиентов и риска неплатежей.

Преимущества факторинга для бизнеса

Виктор Газман отмечает, что у факторинга есть ряд очевидных преимуществ для всех участников факторинговой сделки. 

  • Покупателю факторинг дает отсрочку платежа, снижает риски приобретения товара ненадлежащего качества, позволяет расширить объемы закупок, помогает лучше использовать оборотные средства и дает возможность планировать график погашения задолженности. 
  • Факторинговая компания наращивает доходы за счет процентов по кредиту (факторинговой маржи), укрепляет связи с контрагентами, диверсифицирует бизнес и наращивает число клиентов. 
  • Поставщик, в свою очередь, расширяет объемы продаж, увеличивает число покупателей, трансформирует дебиторскую задолженность в наличность, получает возможность предоставить покупателю льготы по оплате, имеет дополнительное беззалоговое финансирование, не зависит от сроков платежей дебиторов, ускоряет оборачиваемость оборотных средств, экономит оборотный капитал, контролирует оплату текущей задолженности и наращивает ликвидность. 

Недостатки факторинга: о чем нужно знать предпринимателю

  • Комиссия за факторинг может быть выше, чем процент по кредиту, поэтому важно сравнить все условия перед выбором варианта получения кредита.
  • Зависимость от факторинговой компании: все расчеты будут идти в первую очередь через фактора, поэтому важно ответственно подойти к выбору. 
  • При факторинге с регрессом поставщик несет риски неоплаты, поэтому перед заключением договора важно уточнить, какой вид фаткоринга вы выбираете
  • Ограниченный список компаний, которые могут пользоваться факторингом (не все факторы работают с малым бизнесом).

Виктор Газман предоставил данные Ассоциации факторинговых компаний по структуре факторингового портфеля в России в 2024 году: 

Наименование

Доля, %

Добыча полезных ископаемых

23,9

Производство машин и оборудования

2,9

Химическая и нефтехимическая отрасль

6,7

Торговля бытовыми товарами и электроникой

6,6

Металлургическое производство и изделия из металла

8,7

Транспорт и логистика

3,1

Торговля непродовольственными товарами

3,9

Строительство

2,1

Услуги

2,4

Торговля продуктами питания

3,2

 

Условия факторинга: что нужно для заключения договора

Факторинговая сделка заключается в следующих условиях: 

  • Поставщик должен иметь надежных покупателей с хорошей платежеспособностью.
  • Факторинговая компания анализирует дебиторов перед заключением сделки.
  • Стоимость факторинга включает комиссию (от 0,5% до 3% от суммы счета).
  • Документы: договор поставки, счета-фактуры, реестр дебиторов

Кто платит за факторинг: распределение расходов

Расходы на факторинг распределяются следующим образом: 

  • Поставщик оплачивает услуги фактора.
  • В некоторых случаях затраты могут быть разделены между поставщиком и покупателем.
  • Оптимизация расходов возможна через выбор выгодного тарифного плана и грамотное управление финансами.

Как выбрать факторинговую компанию

Вот несколько советов для предпринимателя, которые помогут не ошибиться с выбором факторинговой компании: 

  • Оцените репутацию и опыт компании.
  • Сравните тарифы и условия факторинга.
  • Узнайте, какие дополнительные услуги предлагает фактор.
  • Проверьте удобство работы с фактором (онлайн-кабинеты, скорость выплат).

Факторинг в России: особенности и перспективы

По данным Виктора Газмана, на 2024 год в России было 4 крупнейших факторинговых компании: 

Фактор

Портфель факторинга, млрд руб.

Доля на рынке, %

1

Сбербанк Факторинг

646,1

28,6

2

Альфа Банк

362,9

16,1

3

ГПБ-факторинг

305,2

13,5

4

Группа ПСБ

175,5

7,8

Важно отметить, что российский рынок факторинга активно развивается, объем сделок растет. Законодательство регулирует факторинг, что делает его надежным инструментом. В перспективе — расширение возможностей факторинга для малого и среднего бизнеса.

Банк платит за клиента: как это связано с факторингом

Как видно из приведенной выше таблицы, крупнейшие факторы — это подразделения банковских организаций. Таким образом, банки могут участвовать в факторинговых схемах как факторы. Некоторые банки предлагают факторинг в рамках комплексного обслуживания для бизнеса. Но важно помнить, что факторинговые услуги банков могут быть выгоднее для клиентов с большим оборотом.

Факторинг для бизнеса: главное

  • Факторинг – это удобный инструмент финансирования бизнеса, позволяющий получать деньги за отгрузку товаров без ожидания оплаты от покупателей.
  • Он улучшает ликвидность, снижает риски и помогает масштабировать бизнес.
  • Однако важно учитывать комиссии, риски и выбирать надежного партнера.
  • Если ваш бизнес работает с отсрочками платежа, факторинг может стать отличным решением для роста и стабильности.