Факторинг: как работает еще один вид финансирования для бизнеса

Факторинг – это финансовый инструмент, позволяющий компаниям получать деньги за отгруженный товар или оказанные услуги сразу, не дожидаясь оплаты от покупателей. Это особенно полезно для бизнеса с длительными отсрочками платежей. Факторинг помогает улучшить денежный поток, снизить риски неплатежей и упростить управление дебиторской задолженностью. Вместе с профессором Факультета экономических наук Виктором Газманом разобрались, чем факторинг отличается от других видов кредитования и как предпринимателю грамотно подойти к выбору факторинговой компании. 

Содержание:

• Отличия факторинга от других финансовых инструментов
• Как работает факторинг
• Виды факторинга
• Преимущества
• Недостатки
• Условия факторинга
• Кто платит
• Как выбрать
• Факторинг в России
• Банк платит за клиента
• Факторинг для бизнеса

Чем факторинг отличается от кредита и других финансовых инструментов

Факторинг — это не кредит, а продажа дебиторской задолженности специализированной компании (фактору). В отличие от банковского кредита, факторинг не требует залога, не увеличивает долговую нагрузку компании и зависит от платежеспособности покупателей, а не поставщика.

Основные отличия факторинга от кредитования

По словам Виктора Газмана, факторинг и кредит — это два разных финансовых инструмента, используемых для повышения ликвидности бизнеса. Кредит предполагает фиксированную сумму, определенный срок погашения и обязательное обеспечение, в то время как факторинг основан на продаже дебиторской задолженности и не требует залога. Ключевое преимущество факторинга — возможность гибкого финансирования без увеличения долговой нагрузки компании, что особенно важно для бизнеса с долгими отсрочками платежей.

Как работает факторинг

Участники факторинговой сделки:

1. Поставщик (продавец) — компания, предоставляющая товары или услуги с отсрочкой платежа.
2. Покупатель (дебитор) — клиент поставщика, который оплачивает товары или услуги позже.
3. Фактор (факторинговая компания) — организация, финансирующая поставщика, выкупая у него задолженность покупателей.

Процесс факторинга:

1. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю.
2. Покупатель получает товар и подписывает документы о приемке.
3. Поставщик передает информацию о счете-фактуре факторинговой компании.
4. Фактор выплачивает поставщику до 90% суммы от счета сразу.
5. Покупатель оплачивает счет фактору в установленный срок.
6. Фактор перечисляет поставщику оставшуюся сумму за вычетом комиссии.

Виды факторинга: какой выбрать

Основные классификации факторинга:

Факторинг с правом регресса и без права регресса:

• С регрессом – поставщик несет риски неплатежа покупателя.
• Без регресса – фактор берет риски на себя.

Внутренний и международный факторинг:

• Внутренний – работает внутри одной страны.
• Международный – применяется при внешнеэкономических контрактах.

Другие виды:

• Конфиденциальный – покупатель не знает о факторинге.
• Финансовый – похож на кредит, но с более гибкими условиями.

Выбор вида факторинга зависит от специфики бизнеса, структуры клиентов и риска неплатежей.

Преимущества факторинга для бизнеса

Виктор Газман отмечает, что у факторинга есть ряд очевидных преимуществ для всех участников факторинговой сделки. 

• Покупателю факторинг дает отсрочку платежа, снижает риски приобретения товара ненадлежащего качества, позволяет расширить объемы закупок, помогает лучше использовать оборотные средства и дает возможность планировать график погашения задолженности. 
• Факторинговая компания наращивает доходы за счет процентов по кредиту (факторинговой маржи), укрепляет связи с контрагентами, диверсифицирует бизнес и наращивает число клиентов. 
• Поставщик, в свою очередь, расширяет объемы продаж, увеличивает число покупателей, трансформирует дебиторскую задолженность в наличность, получает возможность предоставить покупателю льготы по оплате, имеет дополнительное беззалоговое финансирование, не зависит от сроков платежей дебиторов, ускоряет оборачиваемость оборотных средств, экономит оборотный капитал, контролирует оплату текущей задолженности и наращивает ликвидность. 

Недостатки факторинга: о чем нужно знать предпринимателю

• Комиссия за факторинг может быть выше, чем процент по кредиту, поэтому важно сравнить все условия перед выбором варианта получения кредита.
• Зависимость от факторинговой компании: все расчеты будут идти в первую очередь через фактора, поэтому важно ответственно подойти к выбору. 
• При факторинге с регрессом поставщик несет риски неоплаты, поэтому перед заключением договора важно уточнить, какой вид фаткоринга вы выбираете
• Ограниченный список компаний, которые могут пользоваться факторингом (не все факторы работают с малым бизнесом).

Виктор Газман предоставил данные Ассоциации факторинговых компаний по структуре факторингового портфеля в России в 2024 году: 

Условия факторинга: что нужно для заключения договора

Факторинговая сделка заключается в следующих условиях: 

• Поставщик должен иметь надежных покупателей с хорошей платежеспособностью.
• Факторинговая компания анализирует дебиторов перед заключением сделки.
• Стоимость факторинга включает комиссию (от 0,5% до 3% от суммы счета).
• Документы: договор поставки, счета-фактуры, реестр дебиторов

Кто платит за факторинг: распределение расходов

Расходы на факторинг распределяются следующим образом: 

• Поставщик оплачивает услуги фактора.
• В некоторых случаях затраты могут быть разделены между поставщиком и покупателем.
• Оптимизация расходов возможна через выбор выгодного тарифного плана и грамотное управление финансами.

Как выбрать факторинговую компанию

Вот несколько советов для предпринимателя, которые помогут не ошибиться с выбором факторинговой компании: 

• Оцените репутацию и опыт компании.
• Сравните тарифы и условия факторинга.
• Узнайте, какие дополнительные услуги предлагает фактор.
• Проверьте удобство работы с фактором (онлайн-кабинеты, скорость выплат).

Факторинг в России: особенности и перспективы

По данным Виктора Газмана, на 2024 год в России было 4 крупнейших факторинговых компании: 

Важно отметить, что российский рынок факторинга активно развивается, объем сделок растет. Законодательство регулирует факторинг, что делает его надежным инструментом. В перспективе — расширение возможностей факторинга для малого и среднего бизнеса.

Банк платит за клиента: как это связано с факторингом

Как видно из приведенной выше таблицы, крупнейшие факторы — это подразделения банковских организаций. Таким образом, банки могут участвовать в факторинговых схемах как факторы. Некоторые банки предлагают факторинг в рамках комплексного обслуживания для бизнеса. Но важно помнить, что факторинговые услуги банков могут быть выгоднее для клиентов с большим оборотом.

Факторинг для бизнеса: главное

• Факторинг – это удобный инструмент финансирования бизнеса, позволяющий получать деньги за отгрузку товаров без ожидания оплаты от покупателей.
• Он улучшает ликвидность, снижает риски и помогает масштабировать бизнес.
• Однако важно учитывать комиссии, риски и выбирать надежного партнера.
• Если ваш бизнес работает с отсрочками платежа, факторинг может стать отличным решением для роста и стабильности.